في حين أن أسعار الفائدة شهدت ارتفاعات متتالية خلال عام 2023، إلا أن شركات سوق الأسهم الأمريكية حققت أرباحًا قوية خلال العام.
وشهد مؤشر S&P 500 ارتفاعًا بأكثر من 24%، مدفوعًا بتوافر أسهم الذكاء الاصطناعي والتقنية الكبيرة.
وأدت تلك الأرقام إلى رفع العائدات عبر المؤشر، بينما انخفضت الأسهم التقليدية.
وتمكنت سوق الأسهم الأمريكية من تعويض خسارتها من الهبوط خلال عام 2022، لتقترب من أعلى مستوياتها خلال العام الماضي.
ويوضح الرسم الذي أعده موقع Visualcapitalist، معتمدًا على بيانات من Finviz، أفضل وأسوأ الشركات في عام 2023.
أفضل الشركات
مع زيادة الإنفاق الاستهلاكي ونمو الاقتصاد بقوة، كانت العديد من القطاعات ضمن المنطقة الخضراء خلال 2023 ومنها:
التقنية
ساهم التطور في مجال الذكاء الاصطناعي خلال العام الماضي في دفع قطاع التقنية لتحقيق عوائد بقيمة 56%..
وفي المقدمة تأتي شركة نيفيديا، والتي ارتفعت أسهمها بنسبة 239%، مدفوعة بزيادة الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي.
كما ارتفعت أسهم شركتي آبل ومايكروسوفت بأكثر من 48% و57% على التوالي.
وبشكل عام، كانت شركات التقنية صاحبة أكبر حصة من أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
كانت شركات نيفيديا وآبل ومايكروسوفت وألفابت وأمازون وتسلا وميتا، مسؤولة عن نحو 75% من عائدات السوق.
خدمات الاتصالات
يأتي قطاع شركات خدمات الاتصالات في المركز الثاني، من حيث أفضل أداء خلال عام 2023.
وارتفعت عائدات القطاع الذي يشمل شركات الإعلام والإنترنت، بنسبة 54% خلال العام الماضي.
كما يضم القطاع مجموعة متنوعة من الشركات منها من يعتمد على الذكاء الاصطناعي التوليدي.
وكانت ميتا صاحبة الأداء الأفضل في هذا القطاع، مع عائدات بنسبة 194% وتحسّن إيرادات الإعلانات.
كما شهدت بعض الشركات الأخرى عائدات قوية مثل نتفلكس بـ65%، وألفابت بـ59% وناشري ألعاب الفيديو بـ55%.
القطاع الاستهلاكي التقديري
ارتفعت عوائد هذا القطاع بما يزيد عن 41% على مؤشر ستاندرد آند بورز500 خلال 2023.
وبدافع من مبيعات التجزئة القوية، شهدت كل من شركات أمازون وهوم ديبوت وتسلا، مبيعات مكونة من رقمين على الأقل.
والتوقعات تُشير إلى أن تسلا ستشهد عمليات تسليم غير مسبوقة في 2023.
وكانت شركة تشغيل خطوط الرحلات البحرية Royal Caribbean صاحبة عائدات ضخمة خلال هذا العام.
وحققت الشركة عائدات بـ162% خلال 2023.
وجاء ذلك الأداء القوي الذي حققته أيضًا شركة كرنفال، بدعم من زيادة الطلب على السفر.
أسوأ الشركات
في مقابل الشركات الأمريكية التي حققت الأداء الأفضل خلال عام 2023.
وسجل قطاع المرافق العائدات الأقل خلال العام بنسبة -10%، بسبب ارتفاع أسعار الفائدة التي انعكست على تكاليف الاقتراض.
وبات هذا القطاع أقل جاذبية بالنسبة للمستثمرين، إذ ظلت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات أعلى من عائدات توزيعات أرباح المرافق في عام 2023 للمرة الأولى منذ أكثر من عقد.
وأدى ذلك إلى بحث المستثمرين عن قطاعات أخرى لتحقيق المكاسب.
ولكن مع التوقعات بانخفاض أسعار الفائدة خلال السنوات من المقبلة، قد يشهد هذا القطاع تحولًا في عائداته.
الطاقة
بات قطاع النفط ضمن المنطقة الحمراء خلال عام 2023، بعد أن انخفضت الأشعار بنسبة 10%.
وعلى الرغم من تخفيضات إنتاج أوبك+ التي تهدف إلى تعزيز الأسعار، فقد انخفضت المعايير الرئيسية بنسبة 20٪ عن ذروتها السنوية.
وكانت أسهم شركة ديفون إنرجي وهي إحدى أكبر شركات النفط الصخري في الولايات المتحدة، انخفضت بنسبة 22%.
كما انخفض سهم شيفرون بنسبة 14%، حيث فشل إنتاج النفط وعمليات التكرير في تحقيق الأهداف.
السلع الاستهلاكية الأساسية
في حين أن قطاع السلع الاستهلاكية شهد أداءً جيدًا خلال عام 2022، إلا أنه لم يستمر على ذلك في 2023.
وبينما تفوقت السلع الاستهلاكية الأساسية في عام 2022، كان للمستثمرين وجهة نظر مختلفة بشأنها هذا العام.
ولذلك كانت العوائد في هذا القطاع غير مستقرة ومتضاربة.
وشهدت شركات الأغذية المعبأة أسوأ انخفاضًا خلال العام الماضي، وسط منافسة من المنتجات ذات الأسعار المنخفضة.
وجاء ذلك مدفوعًا بتطلع المستهلكين إلى خيارات أكثر بأسعار معقولة.
مستقبل الأسهم
حتى الآن لا توجد توقعات محددة بشأن أسعار الأسهم والنمو في سوق الأسهم الأمريكية خلال عام 2024.
وبينما تبدو الإشارات الاقتصادية ثابتة، فقد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى تنخفض أسعار الفائدة إلى 2%.
وقد تؤدي التوترات الجيوسياسية إلى موجة جديدة من التضخم خلال العام الجديد، ومن ثم التأثير عى عوائد سوق الأسهم الأمريكية.
اقرأ أيضًا
أحدها بين الأكبر عالميًا.. أفضل الشركات الهندية من حيث القيمة السوقية
