يعد هذا الكتاب من أفضل الكتب التي تم تأليفها عن الاستثمار فقد قام المؤلف “بنيامين جراهام” وهو أعظم مستشار مالي في القرن العشرين بتعليم وإلهام ملايين الأشخاص في جميع أنحاء العالم وفلسفته الخاصة بالاستثمار القائم على مبدأ القيمة والتي تحمي المستثمرين من الوقوع في الأخطاء الفادحة وتعلمهم كيفية وضع استراتيجيات طويلة المدى جعلت من هذا الكتاب مرجعا رئيسا لسوق الأسهم إنه كتاب لا غنى عنه لتعرف كيف تبلغ أهدافك المالية.
الاستثمار الذكي
لا يتعلق الأمر بالحصول على معدل ذكاء مرتفع أو إتقان التقنيات المالية، بل يتعلق بامتلاك المعرفة والمبادئ والعقلية لتكون مستثمرًا ذكيًا، الهدف ليس التغلب على السوق أو الثراء بين عشية وضحاها، ولكن بناء الثروة بطريقة ثابتة ومتسقة.
وعلى الرغم من أن غراهام نشر هذا الكتاب منذ عقود، إلا أن المبادئ الأساسية لا تزال ذات صلة حتى يومنا هذا، حيث يضم الكتاب المبادئ الأساسية للمستثمر الذكي الاستثمار الذكي، ومساري الاستثمار، ورؤى استثمارية أخرى.
المبادئ الأساسية للاستثمار الذكي
تحدث جراهام في كتابه عن العديد من المفاهيم التي يجب عليك فهمها وتطبيقها لكي تصبح مستثمرًا ذكيًا، نستعرض لكم بعضاً منها.
يعتمد الاستثمار على تحليل قوي، بهدف الحفاظ على رأس المال الخاص بك والحصول على عوائد كافية على المدى الطويل، على سبيل المثال، يمكنك شراء سهم بعد تحليل الوضع المالي للشركة وإمكاناتها المستقبلية.
كما ينبغي معرفة أن هناك فرقاً كبيراً بين الاستثمار والمضاربة، مثل شراء سهم رائج على أمل أن يرتفع سعره، أو التصرف بناءً على نصيحة لم يتم التحقق منها، يسمى مضاربة وليس استثمارًا.
ويعتبر الهدف من الاستثمار الذكي ليس التفوق على السوق كل عام، بل تحقيق عوائد ثابتة وإيجابية مع مرور الوقت، والحفاظ على رأس المال الخاص بك عن طريق تجنب الخسائر الفادحة، فعندما يخسر الفرد 90,000 دولار من رأس المال الاستثماري البالغ 100,000 دولار، فسيحتاج إلى عوائد بنسبة 900% فقط لاسترداد المبلغ الأولي.
وأوضح الكتاب أن بعض المستثمرين يضاربون أحيانًا، لكن بمبالغ ونسب لا تؤثر على النسبة الأكبر من ثروتهم، ونصح غراهام بالاحتفاظ بحسابات منفصلة، حساب للاستثمارات الحقيقية وحساب أصغر لأنشطة المضاربة، لتجنب الخسائر الناجمة عن المضاربات، وعدم التشويش على الاستراتيجية الاستثمارية.
الاستجابة لتقلبات السوق
يشير غراهام إلى أن تقلبات الأسعار أمر لا مفر منه في السوق، لكن يكمن الفارق الرئيسي بين المستثمرين والمضاربين في استجابتهم لتحركات سوق الأسهم.
وذكر أن المضاربين يحاولون تحقيق ربح سريع من خلال التخمين الثاني لتحولات السوق قصيرة المدى، في حين يتخذ المستثمرون الأذكياء قرارات شراء/بيع استراتيجية بناءً على القيمة الجوهرية للأوراق المالية.
كما شرح الكتاب رؤى استثمارية أخرى، مثل صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المشتركة، والإصدارات والضمانات القابلة للتحويل، بالإضافة إلى تحليل العلاقات بين المساهمين والإدارة، وسياسة توزيع الأرباح.
وقام جراهام بمقارنة 4 شركات حقيقية لتوضيح كيف يمكن استخدام التحليل الأمني لتقييم أداء الشركات القيم الجوهرية والمخاطر المحتملة.
نماذج من الواقع
يتضمن الكتاب أيضًا شرحاً مفصلاً لأدوات الاستثمار المختلفة، وعرض تحليل الأرقام والبيانات التاريخية لمختلف فئات الأصول وأنواع الشركات في مختلف الصناعات.
كما قدم جراهام 4 دراسات حالة لتوضيح تقلبات السوق ومزالق الاستثمار، بالإضافة إلى مقارنة 8 أزواج من الشركات لتعزيز فهم العوامل الرئيسية التي تميز الاستثمارات الناجحة عن تلك الأقل نجاحًا.
6 خطوات لكتابة بطريقة جذابة على موقع LinkedIn
تبلغ قيمته 70 ألف ريال..مجلد الخيول الأغلى سعرًا في معرض جدة للكتاب
جناح أمانة العاصمة يروي قصّة “الملك سلمان والرياض” في معرض الكتاب الدولي
